ستشهد الشركات أدنى مستوياتها على الإطلاق مع بداية الركود الاقتصادي، وسترتفع معدلات البطالة. علاوة على ذلك، إذا فقدت وظيفتك الحالية، فسيكون من الصعب الحصول على وظيفة جديدة. قد يواجه الناس صعوبات جمة نتيجة للركود، مما قد يؤدي إلى فقدان وظائفهم. يكمن الحل في الاستمرار بالاستعداد المالي لمثل هذه الظروف. يجب على المستثمرين في العقارات التجارية في قطر، من ذوي الخبرة، النظر إلى الأمور من منظور طويل الأجل، على الرغم من عدم وجود ضمانات بحدوث ركود عالمي.
لتجنب وجود خطأ في الميزانية العمومية، إليكم خمس طرق يمكن لمستثمري العقارات التجارية من خلالها الاستعداد للركود الاقتصادي الوشيك وحماية أرباحهم النهائية، بناءً على خبرتي في هذا المجال.
ينبغي على مستثمري العقارات التجارية في قطر مراعاة هذه الطرق
ضمان السيولة الكافية
عندما تتوقف البنوك عن الإقراض، سيصبح النقد هو الأساس. ليس من الضروري امتلاك سيولة نقدية كبيرة؛ فخطوط الائتمان كافية تمامًا. سيساعدك الحفاظ على أصولك مع إمكانية الوصول إلى النقد عند الحاجة على تجاوز الصعوبات المالية، وتعويض أي نقص في التدفقات النقدية، واغتنام فرص الشراء.
ينبغي الانتباه إلى أنه حتى في حال عدم وجود رصيد في الحساب أو كان الحساب منتظمًا وساريًا، فقد دأبت بعض البنوك تاريخيًا على تقليص أو إنهاء خطوط الائتمان إذا اعتبرت المقترضين ذوي مخاطر عالية. أنصح بإنشاء خطوط ائتمان مدعومة بسوق العقارات مع جهات إقراض ليس لديك علاقات سابقة معها كمستثمر في العقارات التجارية في قطر .
تجنب أنواع القروض التي تستخدمها عادةً في الإقراض التجاري التقليدي. سيقلل هذا من احتمالية تجميد خط الائتمان الخاص بك عند الحاجة.
قلل من مديونية محفظتك الاستثمارية
يُعدّ ارتفاع نسبة المديونية ونقص السيولة خلال فترات الركود الاقتصادي من الأسباب الرئيسية لخسائر الأصول والإفلاس. لنفترض أن لديك أصولاً بقيمة 100 دولار وديوناً بقيمة 70 دولاراً (أي 70%)، وأفضّل أن تبيع 50% من أصولك وتستخدم العائدات لسداد ديونك، ليتبقى لديك 50 دولاراً من الأصول و20 دولاراً من الديون (أي 40%).
يبقى رصيدك كما هو (30 دولارًا)، ولكن في حالة الانكماش الاقتصادي، أنصحك بالحفاظ على نسبة الرافعة المالية عند 50% كحد أقصى، ويفضل أن تكون بين 30% و40%. يبدو أن هذه النسبة مثالية، استنادًا إلى تجارب سابقة، لتجنب مشاكل الأصول ذات الرافعة المالية، سواءً على أرض الواقع أو على الورق، وبالتالي مساعدتك على تجنب مطالبات المقرضين بشروط القرض، والتي ستؤدي في النهاية إلى خسارة.
ينبغي إعادة تمويل أي ديون مستقبلية أو مستحقة.
تأكد من أن سداد الدفعات النهائية لديونك لا يقل عن خمس سنوات، ويفضل أن يكون ذلك بين سبع وعشر سنوات، حتى تتمكن من مواجهة أي تراجع اقتصادي. خلال السنوات الخمس إلى السبع التالية، عندما يشهد الاقتصاد ركودًا ثم انتعاشًا، قد تصبح أصولك غير مستغلة وربما تُعرّضك لخطر التخلف عن السداد. في الوضع الأمثل، يُنصح بإعادة تمويل جميع ديونك بقروض غير قابلة للرجوع، والتفاوض مسبقًا على بنود التخلف عن السداد.
إن عدم وجود ضمانات شخصية على القرض أو أسعار الفائدة سيعزز موقفك التفاوضي ويزيد من فرص التوصل إلى اتفاق تسوية في حال واجهت صعوبات، لأن معظم المقرضين لايرغبون في شراء منازلكم . في الوضع الأمثل، ستعيدون تمويل جميع ديونكم بقروض غير قابلة للرجوع، مع مراعاة بنود التخلف عن السداد مسبقًا.
إن عدم وجود ضمانات شخصية على القرض سيعزز موقفك التفاوضي ويزيد من فرصك في التوصل إلى اتفاق تسوية إذا واجهت صعوبات لأن معظم المقرضين لا يرغبون في شراء منازلكم.
حاول تجنب المشاريع ذات المواصفات المحددة
أرجئ أي مشاريع كبيرة تتطلب رأس مال ضخم، وضع استراتيجية خروج خلال السنتين أو الثلاث سنوات القادمة، أو لديك ديون مستحقة خلال السنوات الأربع القادمة. تذكر أن حتى الأصول من الفئة (أ) التي تعمل بكفاءة تامة قد تُفقد خلال فترات الركود الاقتصادي عندما تتوقف البنوك عن الإقراض، ولا يستطيع الملاك إعادة تمويلها عند استحقاق الدين الأساسي.
إذا كنت تعمل أيضاً على مشاريع مماثلة، فننصحك إما بإنهائها في أسرع وقت ممكن أو التفكير في تعليقها مؤقتاً. فليس من المستحب أن تبدأ مشروع بناء ضخم وأنت منهك تماماً في خضم ركود اقتصادي بعد مرور عام إلى أربعة أعوام.
التركيز على الاستثمارات المقاومة للركود
على الصعيد الفردي، وعلى المدى الطويل، قد يكون من الأفضل تجنب الاستثمار في الهياكل التي عفا عليها الزمن بالفعل أو ستصبح كذلك قريباً، مثل مجمعات المنازل المتنقلة، والمنشآت الصناعية القديمة ذات الأسقف الداخلية المنخفضة، والمباني متعددة العائلات في الأسواق الثانوية، ومباني المكاتب ذات الأسقف المنخفضة ونسب الجدران إلى النوافذ الصغيرة.
بالإضافة إلى ذلك، مع تحوّل المستهلكين والتجار الأجانب إلى التجارة الإلكترونية، ينبغي على قطاع تكنولوجيا المعلومات الابتعاد عن المتاجر الكبيرة. وبدلاً من ذلك، يُنصح بالتركيز على الأصول المقاومة للركود الاقتصادي، بما في ذلك المكاتب الصناعية والطبية ذات المساحات المرنة والصغيرة التي تخدم قطاع الخدمات، وربما بعض مراكز التسوق التي تعتمد على الخدمات أو محلات البقالة.
تذكر أن عالم الصناعة ليس عالماً قصير الأجل. فالتجارة ومساحات المكاتب في تطور مستمر. أما مساحات المكاتب السكنية والمراكز التجارية المغلقة، وغيرها، التي كانت تُعتبر سابقاً المعيار الذهبي، فهي الآن تُصنف ضمن الاستثمارات عالية المخاطر. لذا، كن حكيماً وتجنب أن تتسبب في خسائر فادحة.
انضم إلى ساكن للحصول على استشارات أفضل!
نشهد في حياتنا اليومية العديد من حالات الركود الاقتصادي. وبالمقارنة مع الركود الذي حدث في الفترة 2008-2009، فإن الركود الذي نقترب منه اليوم هو نتيجة لجائحة كوفيد-19 . ولا يزال من غير الواضح مدة هذا الركود أو مساره. ونعتقد أن بعض العقارات ستتأثر أكثر من غيرها من حيث تأثيرها على سوق العقارات التجارية.
قد يستغرق تأثير الجائحة عدة أشهر حتى يستوعبه المستثمرون في العقارات التجارية بشكل كامل. وقد يستغرق تغير الأسعار وقتاً أطول حتى يؤثر على المشترين الذين يبحثون عن فرص استثمارية.
تعمل العديد من منظمات المساعدة بجد لتسهيل الأمور عليك، وتقدم شركة ساكين أفضل الطرق الممكنة لخلق فرص استثمارية لك.
بغض النظر عن مدة استمرار هذا الركود، فإن أولئك الذين قاموا ببناء محفظة استثمارية مقاومة للركود بعناية سيكونون في أفضل وضع للنجاة منه.
الأسئلة الشائعة
ما هو الشيء المقاوم للركود الاقتصادي؟
لا تفقد الأصول والشركات والقطاعات وغيرها من المؤسسات المقاومة للركود قيمتها أثناء فترة الركود. يُعد الذهب وسندات الخزانة الأمريكية والنقد أمثلة على الأصول المقاومة للركود، بينما تُعد المرافق العامة والمشروبات الكحولية أمثلة على القطاعات المقاومة للركود.
كيف سيكون أداء سوق العقارات التجارية في ظل الركود الاقتصادي؟
خلال فترات الركود الاقتصادي، تشهد أسعار العقارات التجارية انخفاضاً شبه دائم. ونتيجة لذلك، قد يتوقع المستثمرون وجود فرص شراء أكثر جاذبية خلال هذه الفترة.
اقرأ المزيد: نصائح لمستثمري العقارات في قطر
التعليقات
لا توجد تعليقات بعد.
Twitter
_1772190035.webp )
